Luật sư Trương Thanh Đức: “Không có quy định nào cấm công ty chứng khoán vay vốn của nhà đầu tư”

05-05-2021 09:30:46 | Tài chính - Ngân hàng
In bài viết
Luật sư Trương Thanh Đức: “Không có quy định nào cấm công ty chứng khoán vay vốn của nhà đầu tư”

Luật sư Trương Thanh Đức: “Không có quy định nào cấm công ty chứng khoán vay vốn của nhà đầu tư”

Theo Luật sư Trương Thanh Đức, công ty chứng khoán được quyền vay vốn với tư cách là một doanh nghiệp. Tuy nhiên, Luật Chứng khoán 2019 quy định, công ty chứng khoán phải bảo đảm việc vay vốn với “Tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty chứng khoán không được vượt quá 5 lần” (trước đó là không quá 3 lần).

 

Bộ Luật Dân sự (2015), Luật Đầu tư (2020) cho phép cá nhân, pháp nhân có quyền “nhận tiền gửi” dưới hình thức “vay vốn”

Khoản 2, Điều 8, Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010 (sửa đổi, bổ sung năm 2017) quy định: Nghiêm cấm cá nhân, tổ chức không phải là tổ chức tín dụng thực hiện hoạt động ngân hàng, trong đó có việc “nhận tiền gửi” (là hoạt động nhận tiền của tổ chức, cá nhân dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức nhận tiền gửi khác theo nguyên tắc có hoàn trả đầy đủ tiền gốc, lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận) và “cấp tín dụng” (gồm cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác).

Theo điều luật trên thì chỉ tổ chức tín dụng mới được phép “nhận tiền gửi” và “cấp tín dụng”, đồng thời có loại trừ “giao dịch ký quỹ, giao dịch mua, bán lại chứng khoán của công ty chứng khoán”. Tuy nhiên, theo Luật sư Trương Thanh Đức, đây là một quy định không chính xác và không rõ ràng, nếu soi chiếu vào các văn bản pháp luật có giá trị tương đương.

Theo quy định pháp luật, không phải là tổ chức tín dụng, nhưng các chủ thể sau đây vẫn được phép huy động vốn nói chung và vay vốn nói riêng một cách hợp pháp:

Thứ nhất, cá nhân và pháp nhân, trong đó có công ty chứng khoán, có quyền “nhận tiền gửi” dưới hình thức “vay vốn” và một số hình thức khác theo quy định tại các điều từ điều 463 đến điều 471 của Bộ luật Dân sự năm 2015 về hợp đồng vay tiền và hợp đồng vay tài sản; khoản 14, điều 3, Luật Đầu tư năm 2020 về hợp tác kinh doanh;

Thứ hai, doanh nghiệp, trong đó có công ty chứng khoán, có quyền huy động vốn nói chung, vay tiền nói riêng theo quy định tại khoản 3, điều 7; điểm d, khoản 2 điều 55; điểm e, khoản 1, điều 76; khoản 4, điều 77; điểm h, khoản 2, điều 153; điểm b, khoản 3, điều 167; điểm e, khoản 3, điều 182, Luật Doanh nghiệp năm 2020.

Không có quy định nào cấm công ty chứng khoán vay vốn của nhà đầu tư, khách hàng

Pháp luật cho phép các công ty chứng khoán được quyền vay vốn với tư cách là một doanh nghiệp. Theo quy định của Luật Chứng khoán 2019, công ty chứng khoán phải bảo đảm việc vay vốn với “Tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty chứng khoán không được vượt quá 5 lần” (khoản 8, điều 86 và khoản 1, điều 26 về “Hạn chế vay nợ”, Thông tư 121/2020/TT-BTC ngày 31-3-2020 của Bộ trưởng Bộ Tài chính “Quy định về hoạt động của công ty chứng khoán” (trước đó là không quá 3 lần).

Không có quy định nào cấm công ty chứng khoán vay vốn của khách hàng, nhà đầu tư hay cá nhân, pháp nhân nói chung để hoạt động kinh doanh. Tất nhiên, việc gửi tiền ăn lãi tại các công ty chứng khoán có phần rủi ro hơn gửi ngân hàng.

Công ty chứng khoán được phép “cấp tín dụng” với bốn loại “dịch vụ cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán”, “dịch vụ cho vay chứng khoán”, “dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán” và “cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán dưới hình thức giao dịch ký quỹ” theo quy định tại điểm b, khoản 1 và khoản 4, điều 86, Luật Chứng khoán năm 2019.

Ngoài ra, với tư cách một doanh nghiệp, công ty chứng khoán còn có thể cho một số cá nhân và doanh nghiệp đối tác vay tiền trong trường hợp không liên quan đến chứng khoán vì Luật Chứng khoán không cấm (dù bị cấm cho vay “dưới mọi hình thức” khác theo khoản 1, điều 27, Thông tư 121).

Theo góc nhìn của Luật sư, việc các công ty chứng khoán huy động và cho vay vốn không quá giới hạn của pháp luật chứng khoán là không vi phạm pháp luật nói chung và quy định của Luật các tổ chức tín dụng nói riêng.

Tuy nhiên, người có tiền cần hiểu rõ sự khác biệt. Đó là, với việc gửi tiền cho ngân hàng, tiền lãi thu được không phải nộp thuế giá trị gia tăng. Nhưng việc cho vay hoặc hợp tác đầu tư với công ty chứng khoán sẽ không được bảo hiểm tiền gửi như việc gửi tiền tại các ngân hàng và tiền lãi thu được từ việc cho vay, đầu tư vốn tại công ty chứng khoán thì phải nộp thuế thu nhập cá nhân./. 

Bộ trưởng Hồ Đức Phớc: “Ai không chủ động, ì ạch thì đứng sang một bên…”

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

“Chính sách ban hành làm cho tài chính nhà nước giàu mạnh lên, tài chính doanh nghiệp và tài chính dân cư mạnh lên. Cho nên, khi ban hành chính sách phải thúc đẩy, khơi dậy nguồn lực và...

Giải mã trị giá xuất nhập khẩu hàng hoá tăng mạnh

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Tuy nhiên, nhờ trị giá xuất nhập khẩu ngay từ những tháng đầu năm nay tích cực, nên lũy kế 5 tháng đầu năm nay, tổng trị giá xuất nhập khẩu hàng hoá của Việt Nam dự kiến đạt...

Bộ Tài chính công bố kinh phí đã chi cho phòng, chống Covid-19

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Cụ thể, năm 2020, Bộ Tài chính cho biết, tổng số kinh phí đã bổ sung từ nguồn dự phòng ngân sách trung ương để hỗ trợ các bộ, ngành địa phương là 4.056 tỷ đồng. Sáng 1/6, Bộ...

Người dân được thanh toán trực tuyến nghĩa vụ tài chính về đất đai

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Sau hơn 4 tháng triển khai thanh toán thí điểm trực tuyến nghĩa vụ tài chính về đất đai tại 4 tỉnh trên, đến hết tháng 4/2021, đã có gần 4.000 giao dịch thanh toán thành công, với số...

Thêm 14 doanh nghiệp từ HOSE sang, sàn niêm yết HNX giao dịch gần 3.000 tỷ đồng/ngày

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Thị trường cổ phiếu niêm yết  đóng cửa tháng 5 với HNX-Index đạt 317,85 điểm, tăng 12,81% so với cuối tháng trước. Tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường đạt 2,6 tỷ cổ phiếu, giá trị giao dịch...

NHNN sẽ xây chính sách riêng về giãn, hoãn nợ cho doanh nghiệp, người dân Bắc Giang, Bắc Ninh

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Hưởng ứng lời kêu gọi của các đồng chí lãnh đạo Đảng, Nhà nước, của Chủ tịch Nước Nguyễn Xuân Phúc, Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính, ngày 01/6/2021, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã tổ chức...

NHNN sẽ có chính sách riêng về giãn, hoãn nợ cho doanh nghiệp, người dân Bắc Giang, Bắc Ninh

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Theo Công văn 3895, ngày 26/5/2021, Thủ tướng Chính phủ đã ký Quyết định số 779/QĐ-TTg thành lập Quỹ vắc-xin phòng Covid-19 và ngày 27/5/2021, Bộ Tài chính cũng đã công bố thông tin tài khoản tiếp nhận tiền...

UPCoM giao dịch nghìn tỷ/phiên, khối ngoại mua ròng

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Cuối tháng, chỉ số UPCoM-Index đóng cửa đạt 86,11 điểm, tăng 6,73% so với cuối tháng trước. Giá trị vốn hóa thị trường UPCoM tại phiên giao dịch cuối tháng đạt hơn 1.069 tỷ đồng, tăng 3,61% so với...

Bộ Tài chính đề xuất vốn điều lệ của VSDC là 2.000 tỷ đồng

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Bộ Tài chính đề xuất vốn điều lệ của VSDC là 2.000 tỷ đồng, bao gồm: Vốn chủ sở hữu của VSD là 1.000 tỷ đồng; vốn bổ sung trong quá trình hoạt động theo quy định của pháp...

Qua thanh, kiểm tra, cơ quan thuế kiến nghị xử lý tới 11.709 tỷ đồng

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Thông qua công tác thanh tra, kiểm tra, tổng số tiền mà cơ quan thuế kiến nghị xử lý là hơn 11.709 tỷ đồng (bằng 56,4% so với cùng kỳ 2020). Tổng số tiền thuế nộp vào ngân sách...

Cùng BVSC chia sẻ TRÁI NGỌT giữa TÂM DỊCH 2021

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Với mỗi 5kg vải, người mua sẽ đóng góp ~10.000đ vào Quỹ phòng chống Covid-19 Vải thiều của Việt Nam đã vận chuyển an toàn sang Nhật Bản – một thị trường khó tính và được nước bạn ưa...

Bộ Tài chính công bố số tài khoản tiếp nhận ủng hộ Quỹ vắc-xin phòng Covid-19

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Khoản chi ủng hộ Quỹ vắc xin này, doanh nghiệp được tính vào chi phí được trừ khi xác định thu nhập chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Cụ thể, Bộ Tài chính thông báo thông tin tài khoản...

Vietcombank cùng toàn ngành hiện thực hóa “mục tiêu kép”

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Là một trong số những ngân hàng thương mại lớn với hệ thống mạng lưới rộng khắp, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) luôn tiên phong trong việc ứng dụng khoa học công nghệ và hiện đại hóa ngân...

Hợp đồng ký mới tăng mạnh, dự báo FPT vững tăng trưởng 18%/năm

Tài chính - Ngân hàng - 3 tháng trước

Báo cáo của VNDS cho biết, tất cả các mảng kinh doanh của FPT đều ghi nhận tăng trưởng 2 con số. Cụ thể, 4 tháng đàu năm 2021, doanh thu của FPT tăng 18,0% so với cùng kỳ,...